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OKEx回滾之后:掩藏的“異常用戶(hù)”與揮不去的原罪新金融

砍柴網(wǎng) / 深網(wǎng) / 2018-04-07 20:27
4月3日,OKEx針對(duì)3月30日的回滾事件發(fā)布聲明,稱(chēng)部分異常賬戶(hù)不計(jì)成本的平倉(cāng)而導(dǎo)致價(jià)格下跌,發(fā)生連環(huán)爆倉(cāng)。就此,okex決定回滾交易,已應(yīng)對(duì)異常交易行為。

OKEx回滾之后:掩藏的“異常用戶(hù)”與揮不去的原罪1

4月3日,OKEx針對(duì)3月30日的回滾事件發(fā)布聲明,稱(chēng)部分異常賬戶(hù)不計(jì)成本的平倉(cāng)而導(dǎo)致價(jià)格下跌,發(fā)生連環(huán)爆倉(cāng)。就此,okex決定回滾交易,已應(yīng)對(duì)異常交易行為。

在聲明中,OKEx稱(chēng)自身收益來(lái)自手續(xù)費(fèi),否認(rèn)了操縱市場(chǎng)、惡意爆倉(cāng)的傳言指控,稱(chēng)“330事件的回滾措施即是保護(hù)了受異常交易影響而爆倉(cāng)的投資者,何談惡意爆倉(cāng)呢?”同時(shí),OKEx聲稱(chēng)自身合約指數(shù)是世界上最公證的指數(shù)之一。

3月30日凌晨5:00到6:30的一個(gè)半小時(shí)中,BTC季度合約因極端交易行為而急劇下跌。根據(jù)回滾前數(shù)據(jù)交易圖表,比現(xiàn)貨指數(shù)低出20多個(gè)百分點(diǎn),跌破4800美元,而后又迅速拉漲,多空雙向爆倉(cāng),約46萬(wàn)個(gè)比特幣合約。

Okex方面對(duì)深網(wǎng)表示,本次回滾是100%而非選擇性回滾,因?yàn)楫惓?shù)據(jù)而獲利的所有收益人將失去自身收益(回滾后),而關(guān)于異常賬戶(hù)的調(diào)查還在進(jìn)行中。

公告中,并未就異常賬戶(hù)的身份、動(dòng)機(jī)等相關(guān)情況進(jìn)行披露。公告外,因回滾而被“剝奪”收益的用戶(hù)也陷入沉默。圍繞這兩者的種種模糊也再次將okex置于原罪之上。

掩藏的異常賬戶(hù)

根據(jù)公告聲明,“經(jīng)查證本次是一次有明顯操縱跡象的異常交易行為,并且影響了部分用戶(hù)。”而關(guān)于異常用戶(hù)的動(dòng)機(jī)、目的和身份等核心信息,公告一字未提。

從本次異常操作來(lái)看,“異常用戶(hù)”連續(xù)設(shè)置爆倉(cāng)點(diǎn)自爆,以不惜虧錢(qián)的方式爆單打壓價(jià)格,直指交易所。這顯然不是以盈利為目的的普通用戶(hù)或者莊家。

做一個(gè)簡(jiǎn)單的推測(cè),以20倍杠桿的估計(jì)進(jìn)行保守計(jì)算,46萬(wàn)個(gè)比特幣合約實(shí)則需要2.3萬(wàn)個(gè)比特幣。如果杠桿降低,保證金的數(shù)額會(huì)更高。在涉事用戶(hù)中,如果散戶(hù)的資金總和保守占到50%,那么“異常用戶(hù)”的資金約在1.13萬(wàn)個(gè)比特幣左右。在整個(gè)華人界比特幣市場(chǎng),擁有這一體量的用戶(hù)屈指可數(shù),不及半百。

這讓“異常用戶(hù)”的身份更為神秘。事實(shí)上,關(guān)于OKEx監(jiān)守自盜的指責(zé)也源自于此。

由于如此體量的持幣者極為有限,且不大可能與交易所走“雙輸”的險(xiǎn)路。一種更為隱蔽的可能是這個(gè)“異常用戶(hù)”就是OKEX本身。多為接近交易所業(yè)務(wù)的人士對(duì)《深網(wǎng)》表示,對(duì)于中心化交易所而言,后臺(tái)數(shù)據(jù)一目了然,更改數(shù)據(jù),做K線在技術(shù)上是完全可行的事情。在沒(méi)有第三方監(jiān)管的情況下,這類(lèi)行為如同法外之地,或免于現(xiàn)實(shí)法律。

在這次最新聲明中,OKEX并未透露“異??蛻?hù)”的詳細(xì)信息。根據(jù)用戶(hù)kyc原則,OKEx并不難以掌握該“異常用戶(hù)”身份。 這樣的“掩埋”之舉催生更多蹊蹺。

盡管沒(méi)有針對(duì)上述疑惑做出直接解釋?zhuān)琌KEx在聲明中堅(jiān)稱(chēng)并不參與交易,細(xì)節(jié)公開(kāi)透明,收入來(lái)源于手續(xù)費(fèi),無(wú)惡意操縱行為。而關(guān)于“異常用戶(hù)”,OKEx對(duì)深網(wǎng)表示仍在調(diào)查中。

消失的反對(duì)聲

在30日的回滾聲明中,OKEx將把所有幣種的當(dāng)周、次周、季度合約數(shù)據(jù)回滾至 2018年3月30日 5:00(HKT)。深網(wǎng)向OKEx方面確認(rèn),本次回滾是100%而非選擇性回滾,因?yàn)楫惓?shù)據(jù)而取得收益的人,當(dāng)回滾結(jié)束后將失去原有收益。

也就是說(shuō),此前多方爆倉(cāng)的用戶(hù)可以回到爆倉(cāng)前,挽回?fù)p失。與此同時(shí),做空者的收益就沒(méi)有了。做空者會(huì)同意嗎?

從目前的輿論情況來(lái)看,并沒(méi)有聽(tīng)到來(lái)自做空者的廣泛反對(duì)聲。這樣的沉默與“敵敵畏事件”中投資者的激烈反應(yīng)形成了鮮明對(duì)比,一個(gè)可能性是做空者雖然損失了收益,但是沒(méi)有損失本金,損失有限。據(jù)悉,OKEx給出的條件是給予一定時(shí)間期限的交易手續(xù)費(fèi)用減免。

“回滾”是交易所應(yīng)對(duì)突發(fā)異常交易的一種行為。在傳統(tǒng)的金融世界,也存在回滾現(xiàn)象。2011年8月,美國(guó)騎士資本的交易程序出現(xiàn)問(wèn)題,當(dāng)日上午的相關(guān)交易均被紐交所和納斯達(dá)克取消了。

根據(jù)OKEx用戶(hù)服務(wù)協(xié)議6.2款規(guī)定,“OKEX 有權(quán)利對(duì)所有惡意操縱價(jià)格,惡意影響交易系統(tǒng)等不道德行為進(jìn)行警告,限制交易,關(guān)停賬戶(hù)等措施。在有必要的時(shí)候,OKEX有權(quán)采用暫停交易,取消交易,回滾時(shí)段交易等手段以消除不良影響。”

值得注意的是,在定義有關(guān)回滾的必要性的問(wèn)題上,權(quán)利完全在OKEx手中,而非收益受損用戶(hù)或第三方評(píng)估單位。不僅是OKEx,火幣、幣安等交易所也都是如此,自律的戒尺要么拿在自己手中,要么藏進(jìn)袖口。

此前,有觀點(diǎn)推出OKEx可能私下補(bǔ)償了做空者的收益,以防止“敵敵畏”事件的重演。從公告來(lái)看,OKEx表示“依規(guī)進(jìn)行的回滾使得部分用戶(hù)的交易過(guò)程受到影響,為此我們深表歉意。”盡管沒(méi)有直接回應(yīng)質(zhì)疑,這句略帶模糊的措辭還是從側(cè)面回?fù)袅松鲜鲇^點(diǎn)。

揮不去的機(jī)器人交易原罪

根據(jù)30日的回滾聲明,OKEx將把所有幣種的當(dāng)周、次周、季度合約數(shù)據(jù)回滾至 2018年3月30日 5:00(HKT),不僅包括交易異常的BTC季度合約,也包括其他幣種合約。

輿論對(duì)于回滾范圍的質(zhì)疑,讓機(jī)器人交易的原罪再次引出水面。若OKEx真的存在機(jī)器人交易,則意味著交易量繁華的背后,幣種合約交易的深度很淺,滑點(diǎn)走高。

精通“盤(pán)面”人士告訴深網(wǎng),以BTC季度合約進(jìn)行通俗的解釋?zhuān)褪钦f(shuō)當(dāng)某賬戶(hù)大額買(mǎi)賣(mài)BTC季度合約時(shí),會(huì)對(duì)該類(lèi)合約的市場(chǎng)價(jià)格造成比較大的影響,同時(shí)會(huì)影響萊特幣等其他幣種合約價(jià)格。這樣,“異常用戶(hù)”可以從其他合約市場(chǎng)盈利,為此,OKEx需要回滾所有收益。

此前,MEDIUM作者Sylvian撰文直指OKEx造假。Ribs借用的計(jì)算模型很簡(jiǎn)單:當(dāng)交易量越大,交易所的深度會(huì)越高,其滑點(diǎn)程度會(huì)越小,交易量與滑點(diǎn)大小呈反比。這篇文章認(rèn)為,中國(guó)的火幣、幣安和OKEx均存在成交量造假行為,其中OKEx最為嚴(yán)重,93%的交易額為虛假交易額。

機(jī)器人交易成為罪魁禍?zhǔn)?,而把這頂帽子牢牢帶在OKEx頭上的,正是OKCOIN的前CTO,幣安的創(chuàng)始人趙長(zhǎng)鵬。2015年5月,趙長(zhǎng)鵬與OKCOIN掀起多輪罵戰(zhàn),其中趙以前CTO的身份表示,徐明星授意并指導(dǎo)下屬在交易所使用機(jī)器人,其中一部分是用來(lái)刷量的。

OKCOIN以及后來(lái)的OKEx都堅(jiān)決否認(rèn)上述指責(zé)。事實(shí)上,中國(guó)三大交易所身上均掛著機(jī)器人洗錢(qián)的“指控”。在監(jiān)管缺位的情況下,中心化交易所的自律永遠(yuǎn)是一個(gè)偽命題。

原摩根大通副總裁,數(shù)矩科技聯(lián)合創(chuàng)始人龐華棟博士告訴深網(wǎng),最近某交易所進(jìn)行了合約交易的回滾,是因?yàn)槌霈F(xiàn)了很多不正常的市場(chǎng)短期交易,造成了大量高杠桿的合約被爆倉(cāng),幾乎是多空雙殺。

“這里面其實(shí)暴漏了很多現(xiàn)有的數(shù)字貨幣交易所缺乏監(jiān)管的問(wèn)題,交易者在交易過(guò)程中完全處于弱勢(shì)地位。”龐華棟博士認(rèn)為,數(shù)字貨幣的日波動(dòng)率可高達(dá)20%的情況下,任何杠桿超過(guò)200%的所謂合約交易本身是具有極大風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)缺陷的。

走向“敵敵畏事件”背后

過(guò)去的一周時(shí)間里,OKEx方面連發(fā)3份聲明,先后發(fā)布《敵敵畏撒向徐明星》一文回應(yīng)聲明、回滾通知、及30日回滾的后續(xù)聲明。而回到風(fēng)口眼上,在最初的投資者緘口之后,OKEx并沒(méi)有回答最初的問(wèn)題。

放下對(duì)楊某敵敵畏討債的道德討論,回歸事件本身,OKEx方面到底有沒(méi)有及時(shí)發(fā)送爆倉(cāng)提醒,投資人是否為不斷追加保證金的全倉(cāng)模式,一切都沒(méi)有從三份聲明中看到解釋。

在最新的聲明中,OKEx方面表示網(wǎng)絡(luò)上關(guān)于投資者涉事之日的流傳圖并非合約交易價(jià)格圖,而是現(xiàn)貨交易圖,并以此指責(zé)媒體抹黑。

《深網(wǎng)》從多位投資者處獲悉,在提供賬號(hào)密碼后,賬戶(hù)記錄和異常時(shí)段交易K線圖被抹掉。這剛好應(yīng)和了以《敵敵畏撒向徐明星》為代表同期報(bào)道內(nèi)容。

多為業(yè)內(nèi)人士告訴《深網(wǎng)》,無(wú)論是現(xiàn)貨圖還是合約圖都不能說(shuō)明問(wèn)題的本質(zhì),投資者在異常交易時(shí)段的K線圖和本人的交易記錄才是關(guān)鍵證據(jù)。有意思的是,OKEx連發(fā)的聲明里,至今未調(diào)取展示這份極易獲得的關(guān)鍵后臺(tái)數(shù)據(jù),也未公開(kāi)回應(yīng)刪除數(shù)據(jù)一事。

【來(lái)源:深網(wǎng) 



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